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425
FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES, INC. filed this Form 425 on 05/13/2019
Entire Document
 


Fidelity National Information Services, Inc.

Unaudited Pro Forma Condensed Combined Balance Sheet

As of March 31, 2019

(In millions)

 

     FIS
Historical
     Worldpay
Historical
(Rounded)
     Pro Forma
Financing
Adjustments
     Note 4     Pro Forma
Acquisition
Adjustments
    Note 4     Total FIS  
     March 31,
2019
     March 31,
2019
    Pro
Forma
Combined
 
            Note 2                                  

ASSETS

                 

Current assets:

                 

Cash and cash equivalents

   $ 576      $ 108      $ 9,350        (a)      (9,329     (a)    $ 705  

Settlement deposits

     666        4,964        —            —           5,630  

Trade receivables, net

     1,451        1,710        —            —           3,161  

Contract assets

     123        —          —            —           123  

Settlement receivables

     346        —          —            —           346  

Other receivables

     150        —          —            —           150  

Prepaid expenses and other current assets

     299        622        —            —           921  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

      

 

 

     

 

 

 

Total current assets

     3,611        7,404        9,350          (9,329       11,036  

Property and equipment, net

     556        213        —            —           769  

Goodwill

     13,544        14,302        —            22,844       (c)      50,690  

Intangible assets, net

     3,019        2,939        —            7,561       (b)      13,519  

Computer software, net

     1,777        880        —            (675     (b)      1,982  

Other noncurrent assets

    
1,028
 
     1,475             (1,329     (e)      1,174  

Deferred contract costs, net

     538        74        —            (74     (b)      538  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

      

 

 

     

 

 

 

Total assets

   $ 24,073      $ 27,287      $ 9,350        $ 18,998       $ 79,708  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

      

 

 

     

 

 

 

LIABILITIES AND EQUITY

                 

Current liabilities:

                 

Accounts payable, accrued and other liabilities

   $ 1,068      $ 1,866      $ —          $ (8     (d)    $ 2,926  

Settlement payables

     946        5,680        —            —           6,626  

Deferred revenue

     854        30        —            —           884  

Short-term borrowings

     600        —          1,900        4 (d)      —           2,500  

Current portion of long-term debt

     53        242        —            (219     (d)      76  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

      

 

 

     

 

 

 

Total current liabilities

     3,521        7,818        1,900          (227       13,012  

Long-term debt, excluding current portion

     8,562        7,298        7,450        4 (d)      (5,556     (d)      17,754  

Deferred income taxes

     1,351        470        —            1,415       (e)      3,236  

Deferred revenue

     681        —          —            —           681  

Other long-term liabilities

     55        1,089        —            —           1,144  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

      

 

 

     

 

 

 

Total liabilities

     14,170        16,675        9,350          (4,368       35,827  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

      

 

 

     

 

 

 

Equity:

                 

Total FIS equity

     9,896        —          —            33,968       (f)      43,864  

Total Worldpay equity

     —          10,602        —            (10,602     (f)      —    

Noncontrolling interest

     7        10        —            —           17  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

      

 

 

     

 

 

 

Total equity

     9,903        10,612        —            23,366         43,881  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

      

 

 

     

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 24,073      $ 27,287      $ 9,350        $ 18,998       $ 79,708  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

      

 

 

     

 

 

 

See accompanying notes to unaudited pro forma condensed combined financial information.

 

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