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425
FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES, INC. filed this Form 425 on 05/13/2019
Entire Document
 


Fidelity National Information Services, Inc.

Unaudited Pro Forma Condensed Combined Statement of Earnings

For The Three Months Ended March 31, 2019

(In millions, except per share amounts)

 

     FIS
Historical
    Worldpay
Historical
(Rounded)
    Pro Forma
Financing
Adjustments
    Note 5     Pro Forma
Acquisition
Adjustments
    Note 5     Total FIS     Note 5  
     For the Three
Months
Ended
March 31,
2019
    For the Three
Months
Ended
March 31,
2019
    Pro
Forma
Combined
 
           Note 2                                      

Revenue

   $ 2,057     $ 970     $ —         $ 8       (a)    $ 3,035    

Cost of revenue

     1,381       618       —           37       (b)      2,036    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Gross profit

     676       352       —           (29       999    

Selling, general and administrative expenses

     361       245       —           (18     (b)      588    

Asset impairments

     —         —         —           —           —      
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Operating income

     315       107       —           (11       411    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Other income (expense):

                

Interest expense, net

     (75     (72     (77     (c)      57       (c)      (167  

Other income (expense), net

     (52     4       —           (32     (b)      (80  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Total other income (expense), net

     (127     (68     (77       25         (247  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Earnings before income taxes and equity method investment earnings (loss)

     188       39       (77       14         164    

Provision (benefit) for income taxes

     32       —         (16     (d)      3       (d)      19    

Equity method investment earnings (loss)

     (7     —         —           —           (7  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Net earnings (loss)

     149       39       (61       11         138    

Less: Net (earnings) loss attributable to non-controlling interests

     (1     (2     —           1       (e)      (2  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Net earnings (loss) attributable to shareholders

   $ 148     $ 37     $ (61     $ 12       $ 136    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Earnings (loss) per common share from continuing operations

                

Basic

   $ 0.46               $ 0.22    

Diluted

   $ 0.45               $ 0.22    

Weighted average common shares outstanding:

                

Basic

     323                 612       (f) 

Diluted

     326                 615       (f) 

See accompanying notes to unaudited pro forma condensed combined financial information.

 

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