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425
FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES, INC. filed this Form 425 on 05/13/2019
Entire Document
 


Fidelity National Information Services, Inc.

Unaudited Pro Forma Condensed Combined Statement of Earnings

For The Year Ended December 31, 2018

(In millions, except per share amounts)

 

     FIS
Historical
    Worldpay
Historical
(Rounded)
    Pro Forma
Financing
Adjustments
    Note 5     Pro Forma
Acquisition
Adjustments
    Note 5     Total FIS     Note 5  
     For the Year
Ended
December 31,
2018
    For the Year
Ended
December 31,
2018
    Pro
Forma
Combined
 
           Note 2                                      

Revenue

   $ 8,423     $ 3,925     $ —         $ 27       (a)    $ 12,375    

Cost of revenue

     5,569       2,463       —           129       (b)      8,161    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Gross profit

     2,854       1,462       —           (102       4,214    

Selling, general and administrative expenses

     1,301       1,123       —           (114     (b)      2,310    

Asset impairments

     95       —         —           —           95    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Operating income

     1,458       339       —           12         1,809    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Other income (expense):

                

Interest income

     17       11       —           —           28    

Interest expense

     (314     (316     (312     (c)      233       (c)      (709  

Other income (expense), net

     (57     (42     —           —           (99  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Total other income (expense), net

     (354     (347     (312       233         (780  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Earnings before income taxes and equity method investment earnings (loss)

     1,104       (8     (312       245         1,029    

Provision (benefit) for income taxes

     208       (28     (66     (d)      51       (d)      165    

Equity method investment earnings (loss)

     (15     —         —           —           (15  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Net earnings (loss)

     881       20       (246       194         849    

Less: Net (earnings) loss attributable to non-controlling interests

     (35     (7     —           4       (e)      (38  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Net earnings (loss) attributable to shareholders

   $ 846     $ 13     $ (246     $ 198       $ 811    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

Earnings (loss) per common share from continuing operations

                

Basic

   $ 2.58               $ 1.31    

Diluted

   $ 2.55               $ 1.31    

Weighted average common shares outstanding:

                

Basic

     328                 617       (f) 

Diluted

     332                 621       (f) 

See accompanying notes to unaudited pro forma condensed combined financial information.

 

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